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2015年大盘点:那些撼动全球市场的大事件

头条 纵横 后山人 4798℃ 0评论

这是最好的一年,这是最坏的一年,有人押注瑞郎贬值一夜赤贫,有人押注油价暴跌赚的钵满盆满,A股曾经日日上演“千股跌停”。

这一年,美联储终于加息,欧洲央行接过QE大棒,人民币成为国际储备货币,原油多到仓库都放满。

这一年,美股终于停下上涨的脚步,欧元跌成“翔”但终于没有平价,A股坐上了世界上最险的“过山车”,商品集体上演“一路向下”。

是的,华尔街没有新鲜事,资本市场没有新鲜事。但是很多人还是会说,这一年,我终生难忘。

现在,跟着华尔街见闻,一起回顾今年那些让每个投资者终生大难忘的大事吧:

瑞郎风暴

1月15日,在毫无征兆的情况下,瑞士央行意外放弃维持了三年之久的欧元对瑞郎1.20汇率下限,导致瑞郎迅速升值,最高升40%至1欧元兑0.8500瑞郎的纪录高位。

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大批押注瑞郎下跌的投资者损失惨重,多家外汇券商集体爆仓,德意志银行、花旗这样的华尔街大投行估计亏损过亿美元。对冲基金大佬Marko Dimitrijevic旗下8.3亿美元资产的基金几乎损失全部投资资金,将要清盘。

欧洲央行终于QE 欧债负收益率

瑞士央行先行一步后,欧洲央行于当月宣布了约1万亿欧元的购债计划,随后欧元重挫,一度跌破1.05创下十二年新低。

 

同时,欧债大面积出现负收益率。目前有约2万亿欧元的欧元区主权债收益率为负值,相当于所有未到期欧元区主权债的三分之一。德国两年期债券收益率为负0.45%,七年期及以下债券收益率均为负值。瑞士10年期债券收益率为负0.41%。

12月,欧洲央行决定延长购债项目期限,但宽松力度不及市场预期,欧元反弹至1.09一线。

德债巨震

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(2年期德债收益率年线)

说到欧债负收益率,5、6月德债收益率的大逆转也是今年当之无愧的大事件:

德国国债在5、6月间几近崩溃,大幅逆转之前约一年的涨势。就在4月17日,10年期德债收益率还创下纪录低位0.05%,但其收益率终未破零,而且在不到两个月后就回到了1%左右。

有惊无险的希腊

今天欧洲的话题虽已为难民、欧洲央行所取代,但年中时,希腊是当之无愧的“话题大王”。毕竟,在读者眼中,希腊是否退欧是可与美联储是否加息、人民币是否贬值相提并论的大事情。

结果是,美联储加息了,人民币也贬了,但希腊没有退欧。的确,希腊一度面临退欧的窘境,对IMF的贷款也构成了违约。政府与国际债权人的谈判破裂后,希腊7月初就国际援助计划举行了全民公投。此后接踵而至的是政治动荡、财长辞职、资本管控。

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(希腊十年期国债收益率在6-7月间大幅飙升)

但是数周后,最终还是就援助计划达成了协议,但在此之前希腊两年期公债收益率已升至60%、银行股持续暴跌,一度波及全球市场。

中国股灾 千股跌停

2015年的中国股市坐上了惊险而刺激的过山车,基准股指上证综指在自六月中旬以来的三个月中一度重挫45%。

(你懂的)

2015年6月15日,沪指最高触及5178.19点后,随即掉头向下,并引发融资崩盘。不到一个月时间,沪指即跌到3500点附近,随后在人民币贬值风暴中一度跌至2850点。

下跌以多米诺骨牌式的反应上演:先是机构主动降杠杆,随后前期大涨的个股开始暴跌,导致高比例配资账户开始爆仓,配资平台为自保开始强制平仓,使得更多的股票暴跌,最后甚至连非配资账户也开始抛售股票。

千股跌停,成为6月末、7月初中国股市的“新常态”。强平,成为这个夏季A股留给中国股民的惨痛记忆。

人民币骤贬 中国外储降幅创纪录

中国央行8月11日宣布完善人民币兑美元汇率中间价报价,人民币中间价一次性贬值近2%。当天在岸人民币兑美元(CNY)贬值1.87%,报6.3258,创下1994年人民币官方与市场汇率并轨以来的最大单日跌幅。随后几天中,CNY一路贬至6.40关口。当月,中国外汇储备降幅创下纪录。

不过,此次汇率形成机制调整为人民币被IMF纳入其特别提款权货币篮子(SDR)扫清了又一个障碍。12月1日凌晨,IMF宣布将人民币纳入SDR。人民币成为继美元、欧元、英镑和日元之后,加 入SDR货币篮子的第五种货币。人民币在SDR货币篮子中的权重为10.92%,超出日元和英镑。这也标志着人民币成为第一个被纳入SDR篮子的新兴市场国家货币。

标普迎四年来最大调整 道指日内跌幅超千点

人民币暴跌伤的不仅是A股,还有欧股、日股在内的全球股市。美股虽谈不上出现股灾,但仍然出现了四年多年牛以来罕见的调整。

 

8月24日,美股道琼工业指数创下四年来最大跌幅,开盘跌逾千点,之后收复部分失地,收盘时仍下滑588点,录得该指数历史第八大点数跌幅。当周,道指累计跌逾10%。

 

同一周里,标普500指数跌幅超过了12%,为2011年以来最大的调整幅度。

新兴市场危机

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(美元兑巴西雷亚尔走势)

中国经济疲弱、大宗商品价格持续走软和美联储的加息预期,是今年压在新兴市场身上的“三座大山”,新兴经济体几乎全军覆没,部分国家更是格外惨烈,巴西、南非和土耳其货币均贬至纪录低位,巴西GDP创史上最大降幅。

美国垃圾债崩盘

美联储还没出手,美国垃圾债就已经倒下了。

12月9日,传奇投资者Martin Whitman所创立的第三大道资产管理公司(Third Avenue)宣布对旗下规模达8亿美元的高收益债基金Third Avenue Focused Credit Fund进行清算,同时停止赎回。

这一2008年金融危机以来美国共同基金行业最大的“黑天鹅”事件,拉开了美国垃圾债崩盘的序幕。随后几天中,在华尔街大佬卡尔·伊坎“垃圾债暴跌刚刚开始”言论的刺激下,垃圾债市场的抛售排山倒海而来。

 

12月11日,美国最大垃圾债券ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG)下跌2%,创出自2009年以来新低。今年迄今,HYG已经下跌了12%。

投资者还在夺路而逃。据美银美林的周度报告,在截至上周三(16日)的一周中,投资者从债券基金中赎回的资金达到131亿美元,为2013年6月以来最大,其中大部分来自垃圾债券。

美联储终加息

新兴市场趴下了,人民币贬完了,欧洲央行出手了,美联储终于在12月宣布了2006年6月以来的首次加息。6月和9月时,投资者一度以为加息就要到来而大乱方寸。

17日凌晨,美联储如预期地宣布提高联邦基金利率目标区间25个基点至0.25-0.5%。同时公布的利率预测点阵图显示,美联储明年会有四次加息。

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由于此次加息已为市场广泛预期和定价,美元并未在加息后继续走高,美国十年期国债收益率还维持着年初时的水平。

油价见30美元

和美元一样,油价下跌是一个贯穿全年的市场主题。

 

在年初低至40美元后,原油一度在今夏收复大片“失地”,布油反弹至60多美元。然而随着供应持续增长和需求继续萧条,油价自6月末开始再度承压。最后,12月初OPEC实质性放弃限产的决定,成为压垮油价的最后一根稻草。

于是,我们见到了30多美元的油价,布油本周触及了每桶35.98美元的十一年低位。自去年6月以来,国际油价已经挫近2/3。

文章摘自:华尔街见闻

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